Обзор мирового рынка сахара: производители ожидают стабилизации цен

На мировой бирже с 2016 года оптово-отпускные цены на сахар начали агрессивно расти. Такая тенденция длится уже несколько лет. По прогнозам аналитического отдела SUCDEN, до конца 2019 года цена на сахар может составить 12,5 -15 центов за фунт. На стоимость может повлиять только Индии потому, как в этой стране на данный момент большой нереализованный запас сахара. Это заставило некоторых мировых производителей увеличивать площадь насаждений под тростник с 1,18 млн га до 1,28 млн га, а под свеклу — с 168 тыс. га до 195 тыс. га, чтобы компенсировать потери прибыли.

Продавать сахар по хорошей цене выгодно во всем мире, особенно когда у крупных экспортеров начнется дефицит на складах.

По оценкам руководителя аналитического отдела SUCDEN Марины Сидак, сейчас цена на сахар в Азиатских странах на 20% ниже. Из стран СНГ, самым дешевым остается украинский сахар ($300- $420), а самым дорогим — белорусский ($520-$640). Конкуренция на мировом рынке существует, но каждый сезон ее создают новые поставщики, которые смогли собрать хороший урожай и переработать больше сырья.

Лидеры мирового рынка

Лидерами мирового производства по итогам сезона 2018-2019 гг стала Индия, которая подвинула Бразилию на второе место. За последний сезон Индия собрала достаточное количество запасов, что привело к избытку на балансе складов в 5 млн тонн. Теперь их нужно ликвидировать до нового сбора, чтобы не обесценивать сахар на мировом рынке. По прогнозам аналитического отдела SUCDEN урожай 2019-2020 гг составит примерно 26-27 млн тонн, когда в 2018-2019 гг было больше на 10% — 30 тыс тонн.

Бразилия может вернуться на первую позицию, если в Азии будет мало дождей, чтобы полноценно обеспечить регион влагой. Дефицит воды вызывает снижение урожайности, поэтому в Индии ожидается падение количества урожая в следующем сезоне на 10%. Но сейчас в Бразилии больше в приоритете производство этанола, чем сахара и переработка сахарного тростника.

Третья лидирующая страна — Таиланд, где в прошлом сезоне рынок упал примерно на 10% по сравнению с 2017-2018 гг.

"Есть предпосылки, что производство в Таиланде будет падать на протяжении еще двух лет из-за уменьшения площади для выращивания тростника, плохих осадков и накопленных запасов. Плантации, которые ранее использовались для высадки тростника могут быть засажены альтернативными культурами, например, кассавом из-за лучшей отпускной цены, чем на тростниковый сахар", — комментирует руководитель аналитического отдела SUCDEN Марина Сидак.

Именно эти три ключевые страны влияют на мировой рынок сахара. В целом потребление в мире медленно, но растет. Эксперты на Международной конференции Sugar World 2019 рассказали, что за 15 лет потенциал роста потребления сахара в год в среднем составляет 2,5%. Самое большое потребление в Индии и Африке. Китай также больше расходует, чем производит, поэтому перспективен для экспорта. В предыдущем сезоне во всем мире произвели больше сахара, чем в 2018 на 9 млн тонн (до 185,9 млн тонн) по сравнению с 2017 годом (194,9 млн тонн).

В Европе ожидают рост цены на сахар

В ЕС из-за неблагоприятной погоды в прошлом году был плохой урожай, что привело к снижению производства на 3 млн тонн по сравнению с прошлым сезоном. Но это не привело к дефициту сырья, так как импортный сахар всегда компенсирует недостачу.

"За последние пять сезонов экспорт сахара из ЕС находится в пределах 1,4 до 3,6 млн тонн. Сейчас экспорт на половину меньше, чем в рекордном 2017 и 2018 гг, после отмены пошлины. По нашим прогнозам такая динамика продержится не долго", — говорит Марина Сидак.

Ожидается, что в 2019 году площадь сахарных насаждений снизится примерно на 5,5%. Количество плантаций зависит от фермеров. Аграрии могут начать выращивать другое сырье, нежели сахар, который упал в закупочной цене. В таком случае аграрии определяют территорию под другие насаждения.

Негативно повлияет на урожайность сахарной свеклы и запрет на применение пестицида неоникотиноида в странах-производителях ЕС. Европейским фермерам придется тратить больше средств для защиты растений, что повлечет за собой увеличение цены на готовый продукт. В следующем сезоне производство сахара будет практически на том же уровне, что и в прошлом.

Украина может выиграть конкуренцию у России за рынок Китая и СНГ

Лидирующими странами по производству сахара в странах СНГ является Россия, Украина и Белоруссия. В Украине 2016 и 2017 гг были рекордными по количеству урожая, но продать все запасы не удалось по сей день, поэтому на складах образовался нереализованный потенциал.

В Украине урожайность растет с каждым годом. Модернизация на некоторых предприятиях дает свои результаты и с каждым годом нам удается перерабатывать больше сахарной свеклы. В сезон 2019-2020 гг аналитики прогнозируют рост в производстве. При сокращении переработки сахарной свеклы в России и Белоруссии откроет возможность украинским аграриям создать конкуренцию за сбыт сырья в Китай, страны ЕС и СНГ. В первую очередь потенциальным рынком сбыта для Украины является Туркменистан, Армения, Таджикистан и Азербайджан. В год украинцы потребляют 1,25 тыс тонн при производстве 1,6 тыс тонн, что привело к накоплению на складах экспортного потенциала в 500 тыс тонн.

Китай является потенциальным рынком сбыта белого сахара из стран ЕС.

По текущим оценкам в 2019-2020 гг посевные площади сахарной свеклы в России составят — 1110 тыс га (- 1,3% к 2018 году), в Украине — 250 тыс га (-11% к 2018 году) и в Белоруссии — 100 тыс га (без изменений по сравнению с предыдущим годом).

Прогноз производства в России — 6-6,2 млн тонн, в Украине — 1,4-1,6 млн тонн и в Белоруссии — 600-650 тыс. тонн.

В Украине цены будут колебаться в пределах $300- $420, в России — $450- $570 и в Белоруссии — $520- $640.

Экспорт сахара в Украине играет большую роль. Заводы по переработке сахарной свеклы занимают вторую позицию по уплате налогов в государственный бюджет страны.

Сахарная отрасль является одной из ключевых в аграрном секторе Украины. В следующем сезоне прогнозируется производство сахара в пределах 1,5-1,6 млн тонн при более 40 работающих заводов на посевной площади — 230 тыс га.

Лидирующими компаниями по производству сахара за прошедший сезон являются: "Астарта-Киев" (19,32%), "Радеховский сахар" (18,41%) и "Укрпроминвест Агро" (16,01%). Крупными лидерами на рынке в Украине по производству сахара I категории названы: "Подолье" Крыжополь (57,50%), "Радеховский сахар" (97,64%) и "Заря Подолья" Гайсин (64,98%).

На экспорт было отправлено сахара в основные страны-импортеры 586 тыс тонн. Динамика показывает падение экспорта в прошлом сезоне на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

Потенциальные риски на мировом рынке

Высокие цены на зерновые могут привести к сокращению посевных площадей сахарной свеклы. Фермеры могут использовать свои участки для выращивания релевантного сырья, который на данный момент больше пользуется спросом.

Существует риск многим производителям не реализовать потенциальный запас и он будет переходить в следующий сезон, тем самым количество сырья будет накапливаться. Неустойчивая мировая экономика и нынешние закупочные цены негативно влияют на общий рынок.

К списку рисков также относится проблема с логистикой, поэтому при хорошем урожае, не всегда удается благополучно отправить продукт.

Прогноз на сезон 2019-2020 гг

Для украинских фермеров следующий сезон будет урожайным. Но в первую очередь, как считают игроки рынка, нужно урегулировать цену внутри страны. Если произойдет сокращение переработки сахара в России и Белоруссии это даст возможность больше экспортировать в страны СНГ.

"На мировом рынке уровень дефицита будет варьироваться около 4 млн тонн и главная проблема это большие запасы сырья, особенно в странах Азии. При хорошем урожае и низкими ценами сырье снова будет накапливаться на складах, но производителям не выгодно продавать товар по минимальной стоимости. Для экспорта перспективен Китай и при хорошем спросе эта страна названа лидирующим рынком сбыта", — говорит Мария Сидак.

Аграрии оценивают общую ситуацию сельскохозяйственной отрасли, как сложную. Последние дотации на поддержку были выданы в 2017 году. На текущий год в бюджете не заложены деньги для поддержки аграрного сектора со стороны государства.

Также в Украине существуют проблемы с наемными сотрудниками. Из-за безвизового режима множество компаний в Украине испытывают "кадровый голод". Украинские ассоциации подготовили ряд предложений на рассмотрение Кабинетом Министров в 2019 году, в том числе вопрос внесения сахара в список продуктов с минимальными ценами.

Источник